507 millones de dólares para evadir sanciones: la nueva estrategia de Irán para crear un "duplicado digital" de sus reservas de divisas

Los especialistas de Elliptic afirmaron que el banco central iraní encontró una nueva manera de eludir las sanciones, y lo hizo mediante criptomoneda. Según los datos del informe, el regulador compró en secreto al menos 507 millones de dólares en la stablecoin USDT, que está vinculada al dólar estadounidense. Estas operaciones pudieron reconstruirse gracias al análisis de la cadena de bloques y a documentos filtrados, que muestran operaciones de abril y mayo de 2025, pagadas en dirhams de los EAU.

Al principio, los tokens comprados se enviaban principalmente al mayor intercambio iraní Nobitex, donde podían almacenarse, intercambiarse por otros criptoactivos o venderse por riales. Los investigadores consideran que así las autoridades intentaban apoyar la moneda nacional, que en unos meses perdió alrededor del 50 % de su valor frente al dólar. De hecho, esto parecía un intento de llevar a cabo intervenciones cambiarias, pero no mediante las reservas de oro y divisas, cuyo acceso está cerrado debido a las sanciones, sino a través del mercado cripto.

La situación cambió drásticamente en junio de 2025 después del hackeo de Nobitex. Entonces un grupo de hackers proisraelí robó alrededor de 90 millones de dólares en criptoactivos, afirmando que el intercambio se usaba para financiar el terrorismo y eludir las sanciones. Después de eso, los flujos de USDT ya no iban al intercambio, sino a través de puentes entre cadenas, con transferencias entre las redes TRON y Ethereum, cambios posteriores en plataformas descentralizadas y retiros a través de diferentes cadenas de bloques y servicios centralizados.

Según la estimación de Elliptic, Irán está construyendo así un sistema financiero "en la sombra", donde el USDT se usa como análogo digital de cuentas en dólares, inaccesibles para los reguladores estadounidenses. Esto permite sostener el comercio exterior y los pagos sin correr el riesgo de que los fondos sean bloqueados en el sistema bancario tradicional.

Asimismo, los especialistas subrayan que estos esquemas no son invisibles. La cadena de bloques es transparente, las transacciones se rastrean y los emisores de stablecoins pueden, técnicamente, congelar billeteras. Así, en junio de 2025 Tether ya bloqueó varias direcciones vinculadas con la infraestructura iraní, congelando alrededor de 37 millones de USDT.